OPCVM obligataire
Les OPCVM obligataires investissent dans des bons du Trésor et obligations d'entreprises à moyen et long terme. Ils offrent un rendement supérieur aux OPCVM monétaires (3,5 à 5 %) mais avec une volatilité sensible aux taux d'intérêt.
Caractéristiques clés
Rendement annuel
3.5-5%
Ticket d'entrée
1 000 MAD
Horizon
2 à 5 ans
Risque
2/5
Liquidité
Courte (jours)
Comment ça marche
Même fonctionnement qu'un OPCVM monétaire : achat/vente de parts via une société de gestion. La valeur liquidative fluctue selon l'évolution des taux : baisse des taux = hausse de la valeur des obligations détenues (et inversement).
Avantages
- Rendement attractif vs livret/DAT
- Fiscalité 15 % (prélèvement libératoire)
- Liquidité sous 2-5 jours
- Diversification sur nombreux titres
Inconvénients
- Sensible aux variations de taux d'intérêt
- Capital non garanti
- Frais de gestion 0,8 à 1,5 %
- Horizon minimum 2 ans
Fiscalité 2026
TPPRF de 15 % sur les plus-values. Prélèvement libératoire.
Pour qui ?
Épargnants avec horizon moyen terme (2-5 ans) acceptant une volatilité modérée en échange d'un rendement supérieur.
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