المرابحة العقارية في المغرب: الدليل الشامل للتمويل الحلال

المرابحة العقارية هي المنتج الأكثر شيوعاً في التمويل التشاركي المغربي. في نهاية 2025، بلغت محفظة التمويلات التشاركية 32,8 مليار درهم (+27,1% خلال سنة وفق بنك المغرب)، منها نحو 29 مليار درهم لتمويل السكن. هذا الدليل يقارن الخيارات ويحاكي التكلفة الحقيقية.

كيف تعمل المرابحة العقارية؟

في المرابحة، يشتري البنك العقار بنفسه، ثم يبيعه للعميل بثمن مؤجَّل يشمل هامش ربح مُعلَن. لا توجد فوائد ربوية لأن الثمن يُحدَّد مرة واحدة عند التعاقد ولا يتغير. الخطوات:

1. 1

   توقيع عقد الوعد بالشراء

   تعد البنك بشراء العقار منه بعد أن يقتنيه.

2. 2

   شراء البنك للعقار

   يدفع البنك ثمن العقار للبائع مباشرة.

3. 3

   بيع البنك العقار للعميل بالثمن المؤجَّل

   الثمن = ثمن الشراء + هامش الربح. يُسدَّد على أقساط شهرية منتظمة.

البنوك التشاركية الخمسة مقارنةً

* لا تنشر البنوك التشاركية شبكة هوامش: يُحدَّد الهامش حسب عرض السعر وفق الملف والمساهمة والمبلغ والمدة. في 2026، يتراوح في الغالب بين 4 و5,5% سنوياً، وهو مستوى مماثل لمتوسط النسبة السنوية الفعلية الإجمالية للقرض العقاري التقليدي (4,64% في النصف الأول من 2026 وفق Afdal). المدد القصوى المعتادة من 20 إلى 25 سنة بحسب البنك. عدد الوكالات: بنك المغرب، الانتشار البنكي 2025. استخدم محاكي وافر.ما لتقدير دقيق.

التوافق مع برنامج دعم السكن

البشرى الجيدة: برنامج دعم السكن (2024-2028) مفتوح أمام التمويلات التشاركية. يمكن الجمع بين دعم الـ 70,000 أو 100,000 درهم وتمويل المرابحة، بشرط أن يكون العقار مؤهَّلاً وأن تتم المعاملة عبر بنك تشاركي مرخَّص. يُصرف الدعم مباشرة للموثق عند توقيع العقد؛ تحقق لدى بنكك التشاركي من كيفية إدماج الدعم في هيكلة المرابحة.

الوثائق المطلوبة

محاكاة التكلفة الحقيقية على عقار بـ 800,000 درهم

المصادقة من قِبَل المجلس الأعلى للعلماء

يضمن هذا الإطار أن كل منتج تشاركي يمر عبر مرحلة المصادقة الشرعية من المجلس الأعلى للعلماء في المغرب قبل طرحه للعموم. يتحقق المجلس من انتفاء الربا والغرر، ويمنح شهادة مطابقة تُحدَّث دورياً.

المرابحة مقابل القرض التقليدي

الأسئلة الشائعة

المصادر والمراجع