5 بنوك نشطة، 28 مليار درهم من المخزون، 350 000 زبون — دراسة كاملة للنظام البيئي للمالية الإسلامية المغربية
مرصد البنوك التشاركية wafir.ma، إصدار دجنبر 2026، يقدم الحصيلة الكاملة للسنوات الثماني لوجود المالية التشاركية بالمغرب (الإطلاق الفعلي 2017). مبني على بيانات بنك المغرب، GPBM، المجلس العلمي الأعلى، وACAPS.
المؤشرات الأساسية للسوق محللة على الفترة المغطاة
المخزون الإجمالي نهاية 2025 (درهم)
+35%/an
بنوك تشاركية نشطة
إجمالي الزبائن
+22%
حصة السوق مقابل إجمالي البنوك
+0,3 pt
حصة المرابحة العقارية
أقساط التكافل 2025 (درهم)
+45%
أهم 6 دروس من هذه الدراسة، موثقة ومرقمة
قراءتنا الخبيرة للبيانات — كل فصل مدعم بالمصادر الرسمية المذكورة في المنهجية
المالية التشاركية بالمغرب تجد أصلها في القانون البنكي 103-12 الصادر في نونبر 2014، الذي أحدث الإطار القانوني المتيح للبنوك تقديم منتجات مطابقة للشريعة. الاعتمادات الأولى مُنحت من طرف بنك المغرب في يناير 2017. خمس بنوك تم احتيارها : بنك الصفا، أمنية بنك، بنك اليسر، دار الأمان، وبنك الأخضر.
تطور مخزون المالية التشاركية المغربية على 8 سنوات يكشف نمواً مستداماً لكن دون التوقعات الأولية. انطلق من الصفر نهاية 2017، المخزون الإجمالي بلغ 4,2 مليار درهم نهاية 2019، 12,5 مليار نهاية 2022، و28 مليار نهاية 2025. معدل النمو السنوي المتوسط يبلغ +35%.
السوق التشاركي المغربي مهيكل حول 5 فاعلين تستقرت مواقعهم منذ 2022. بنك الصفا، فرع مجموعة أتيجاريوفا بنك، يجذب 32% من حصص السوق نهاية 2025. أمنية بنك، ثمرة الشراكة الابتكارية بين CIH Bank وQatar International Islamic Bank، يحتل المركز 2 بـ 24%. بنك اليسر (فرع BCP) يدعم 18%. دار الأمان (فرع Société Générale المغرب) بـ 15%. بنك الأخضر (فرع القرض الفلاحي للمغرب) بـ 11%.
توزيع المخزون حسب المنتج نهاية 2025 يكشف تركزاً قوياً على المرابحة العقارية، التي تمثل 72% من المخزون الإجمالي (أي 20,2 مليار درهم). المرابحة السيارات تتبع بـ 18% (5 مليارات درهم). الإجارة (معادل الإيجار التمويلي) لا تمثل سوى 6% (1,7 مليار درهم). منتجات السلم والاستصناع مجموعهما 4% (1,1 مليار درهم).
النظام البيئي للتكافل (التأمين الإسلامي المطابق للشريعة) المغربي تطور متأخراً عن البنوك التشاركية، بإطلاق تشغيلي نهاية 2021. ثلاث فاعلين رئيسيون اعتمدوا من طرف ACAPS : وفا التكافل، تكافل الأخضر، وتكافل أمنية. حجم أقساط التكافل نهاية 2025 يبلغ 720 مليون درهم. النمو سريع رغم ذلك : +45% على 2025 مقابل 2024، و+180% متراكم منذ 2022.
التحدي المركزي للمالية التشاركية المغربية في 2027-2030 سيكون تجاوز السقف الحالي 1,8% من حصص السوق والوصول للهدف الأولي 5%. عدة روافع محددة : (1) التمايز التعرفي. (2) توسيع الشبكة. (3) تنويع المنتجات. (4) تثقيف الزبون. (5) الرقمنة. توقعنا 2030 : المخزون الإجمالي 65-80 مليار درهم، حصة السوق 3,8-4,5%، 600 000 زبون.
كيف بُنيت هذه الدراسة، المصادر والحدود المحتملة
هذا المرصد يجمع أربع مصادر : (1) التقارير الرسمية لبنك المغرب، ACAPS، المجلس العلمي الأعلى. (2) بيانات أولية مالكة مجمعة لدى 5 بنوك تشاركية مغربية. (3) استبيان ميداني لدى 800 زبون فرد. (4) بيانات مقارنة دولية.
wafir.ma لا يتلقى أي تمويل من المؤسسات المحللة. مقاربتنا تبقى تحريرية ووقائعية حصراً.
فريق دراسات wafir.ma. "[عنوان الدراسة]". متاح على wafir.ma/etudes.
تحميل مجاني بعد التسجيل. لا استخدام تجاري لبياناتك — إلغاء الاشتراك ممكن في أي وقت.
استلام الدراسة عبر البريددراسة محفوظة للاستخدام الشخصي والتعليمي. الاقتباس إلزامي مع الرابط إلى wafir.ma.
شريكنا الرسمي CIH Bank يرافقك. مقارنة مجانية في دقيقتين.
متاحون أيضا
