1. إعادة شراء القرض : المبدأ والآلية
إعادة شراء القرض (أو تجميع القروض) هي عملية مالية تقوم على شراء جميع القروض الجارية للمقترض من قبل مؤسسة جديدة، لاستبدالها بقرض موحد بشروط تم التفاوض عليها من جديد.
بشكل ملموس، تقوم المؤسسة المقرضة الجديدة بالتسديد المسبق لجميع قروضك الحالية (عقاري، سيارة، استهلاكي، متجدد) لدى بنوكها الأصلية. وبدلا من ذلك، تمنحك قرضا واحدا بمبلغ يعادل مجموع الرساميل المتبقية، مع قسط واحد، ونسبة واحدة، ومدة واحدة، ومحاور واحد.
الهدف الرئيسي ليس تقريبا الدفع أقل في المجموع : على المدة الكاملة، ستدفع عادة فوائد أكثر لأن المدة تمتد. الهدف هو خفض العبء الشهري لتخفيض معدل المديونية تحت العتبة القانونية البالغة 33%، تحرير القدرة الشرائية فورا، أو تجنب التسجيل في بنك المغرب في حالة صعوبة عابرة.
في المغرب، يتعايش نوعان من إعادة الشراء : إعادة الشراء بضمان رهني (مع ضمان عقاري، نسبة أقل لكن مع مصاريف توثيقية) وإعادة الشراء الاستهلاكي الكلاسيكي (بدون ضمان، أسرع لكن بنسبة أعلى). يتوقف الاختيار على المبلغ المعاد شراؤه، وحصة العقار في المجموع، وملف المقترض.
للتذكر
إعادة شراء القرض تخفف القسط الشهري لكن تمدد المدة. إنها أداة لتدبير الخزينة، وليست أداة لتحسين التكلفة الإجمالية للقرض.
2. 5 بنوك وشركات تمويل نشطة في 2026
تهيمن شركات التمويل المتخصصة على سوق إعادة شراء القرض بالمغرب، فهي أكثر مرونة من البنوك العامة في هذا القطاع. إليكم مقارنة 2026 للفاعلين الخمسة الأكثر نشاطا.
| البنك / شركة التمويل | نسبة 2026 | الحد الأقصى للمبلغ | الحد الأقصى للمدة | مصاريف الملف |
|---|---|---|---|---|
| Wafasalaf | 6.8 - 7.9% | 1 500 000 درهم | 180 شهر | 1% (حد أقصى 5 000 درهم) |
| Sofac | 6.9 - 8.0% | 1 200 000 درهم | 180 شهر | 1% (حد أقصى 4 500 درهم) |
| Salafin | 7.2 - 8.0% | 1 000 000 درهم | 144 شهر | 1% (حد أقصى 4 000 درهم) |
| Eqdom | 7.0 - 7.9% | 1 300 000 درهم | 168 شهر | 1% (حد أقصى 4 500 درهم) |
| Vivalis Salaf | 7.5 - 8.0% | 800 000 درهم | 120 شهر | 1% (حد أقصى 3 500 درهم) |
| القرض الفلاحي للمغرب (عقاري) | 6.5 - 7.2% | 3 000 000 درهم | 360 شهر | 1% + مصاريف موثق |
شركات التمويل (Wafasalaf، Sofac، Salafin، Eqdom، Vivalis Salaf) تعالج الجزء الأساسي من سوق إعادة شراء القرض الاستهلاكي والمختلط. يبقى القرض الفلاحي للمغرب موضوعا أساسا على إعادة الشراء العقاري الصرف، بنهج أكثر حذرا لكن بنسب أكثر تنافسية للملفات الجيدة.
الاختيار حسب الملف
ملف أجير بعقد دائم في القطاع العام أو شركات كبرى : Wafasalaf أو القرض الفلاحي. ملف مستقل أو مهني حر : Sofac وEqdom أكثر مرونة. إعادة شراء بضمان رهني فوق 800 000 درهم : القرض الفلاحي بشكل منهجي.
3. التوفير الحقيقي : 3 محاكيات ملموسة
لقياس الأثر الحقيقي لإعادة شراء القرض، إليكم ثلاث حالات نموذجية محسوبة بالنسب المعمول بها في 2026.
الحالة 1 : إطار متوسط، 3 قروض
الراتب الصافي : 12 000 درهم/شهر. قرض عقاري (800 000 درهم بنسبة 5.2%، 200 شهر متبقي، قسط 6 200 درهم)، قرض سيارة (120 000 درهم بنسبة 7.5%، 36 شهر، قسط 3 750 درهم)، قرض استهلاكي (60 000 درهم بنسبة 9%، 24 شهر، قسط 2 750 درهم). مجموع الأقساط : 12 700 درهم — معدل المديونية 106%، مستحيل.
إعادة شراء برهن لدى القرض الفلاحي : رأسمال إجمالي 980 000 درهم، نسبة 6.9%، مدة 240 شهر. القسط الجديد : 7 540 درهم. التوفير الشهري : 5 160 درهم، أي -40.6%. معدل المديونية يعود إلى 62.8%.
الحالة 2 : زوجان شابان، قرضان استهلاكيان
الدخل المجمع : 8 500 درهم/شهر. قرض استهلاكي 1 (80 000 درهم بنسبة 10.5%، 48 شهر، قسط 2 050 درهم)، قرض استهلاكي 2 (45 000 درهم بنسبة 11%، 36 شهر، قسط 1 470 درهم). المجموع : 3 520 درهم — معدل المديونية 41.4%.
إعادة شراء Wafasalaf بدون ضمان : رأسمال 118 000 درهم، نسبة 7.9%، مدة 84 شهر. القسط الجديد : 1 838 درهم. التوفير الشهري : 1 682 درهم، أي -47.8%. معدل المديونية يعود إلى 21.6%.
الحالة 3 : كبير سن قبل التقاعد، إعادة شراء عقاري فقط
الراتب : 18 000 درهم/شهر، 8 سنوات قبل التقاعد. قرض عقاري في 2018 : رأسمال متبقي 620 000 درهم بنسبة 6.1%، 96 شهر متبقي، قسط 8 100 درهم.
إعادة شراء القرض الفلاحي : نسبة 6.5%، مدة 96 شهر (مطابقة). القسط الجديد : 7 950 درهم. توفير متواضع 150 درهم/شهر (-1.8%) لكن متراكم 14 400 درهم على المدة. مناسب فقط إذا كان مدمجا مع تفويض تأمين المقترض.
عتبة الربحية
إعادة شراء القرض ليست مفيدة ماليا إلا إذا كان الفارق بين نسبتك الحالية المرجحة ونسبة إعادة الشراء أكبر من 0.7 نقطة، أو إذا تجاوز انخفاض القسط الشهري 15%.
4. شروط الولوج إلى إعادة شراء القرض
تطبق المؤسسات المقرضة معايير صارمة للحد من خطر التعثر. إليكم الشروط التراكمية الواجب توفرها في 2026.
- إجمالي القروض الجارية يفوق 100 000 درهم (الحد الأدنى لربحية العملية)
- معدل المديونية الحالي بين 33% و 70% (فوق ذلك، رفض منهجي ما لم يكن هناك ضمان رهني صلب)
- عدم وجود حادث أداء كبير خلال 12 شهرا الأخيرة (تسجيل CIB أو متأخر يفوق 90 يوما)
- دخل مستقر مبرر على 6 أشهر على الأقل (عقد دائم، وظيفة عمومية، مهنة حرة مستقرة)
- السن الأقصى عند انتهاء القرض : 70 سنة لإعادة الشراء الاستهلاكي، 75 سنة لإعادة الشراء بضمان رهني
- الباقي للعيش الأدنى : 3 000 درهم/شهر لأعزب، 4 500 درهم لزوجين، +1 000 درهم لكل طفل في الكفالة
- بالنسبة لإعادة الشراء بضمان رهني : عقار خالي من أي رهن منافس أو مع موافقة على رفع الرهن
حالات الرفض المتكررة
أصحاب المقاولات الذاتية بأقدمية أقل من سنتين، الأجراء في فترة تجربة، المقترضون المسجلون في بنك المغرب، أو الذين يعانون من كشف بنكي متكرر : هذه الملفات مرفوضة منهجيا في 2026.
5. الوثائق الواجب تقديمها للملف
ملف كامل يسرع المعالجة بشكل كبير. أغلب حالات الرفض مرتبطة بوثائق ناقصة أكثر من ارتباطها بملف سيء.
- بطاقة الهوية : بطاقة التعريف الوطنية وجه وظهر سارية المفعول (أو بطاقة الإقامة للأجانب المقيمين)
- إثباتات الدخل : 6 آخر شهادات الأجر + شهادة عمل أصلية أقل من 30 يوما
- كشوفات بنكية : 6 أشهر الأخيرة، لجميع الحسابات، بدون شطب أو إخفاء
- جداول مفصلة لكل قرض جاري، مع رأس المال المتبقي محدثا حتى الشهر الجاري
- جداول إطفاء كاملة لكل قرض موجود
- إثباتات السكن : فاتورة ماء، كهرباء أو إنترنت أقل من 3 أشهر
- الحالة العائلية : عقد الزواج، كتيب الحالة المدنية، إثبات حضانة الأطفال
- بالنسبة لإعادة الشراء بضمان رهني : شهادة الملكية، شهادة الملكية ANCFCC حديثة، شهادة تقييم العقار
نصيحة الملف
اطلب من كل بنك دائن شهادة إجمالي الديون مؤرخة بالشهر الجاري، تشير إلى رأس المال المتبقي ومبلغ تعويض السداد المسبق. بدون هذه الوثائق الست، لن يتم دراسة أي إعادة شراء.
6. الإجراءات خطوة بخطوة
من أول اتصال إلى التنفيذ الفعلي، تتبع إعادة شراء القرض إجراء معياريا يستغرق حوالي 30 إلى 45 يوما.
المدة المتوسطة بين إيداع الملف الكامل وتحرير الأموال هي 35 يوما لإعادة شراء استهلاكي و50 يوما لإعادة شراء بضمان رهني (مرور الموثق يضيف 2 إلى 3 أسابيع).
7. غرامة السداد المسبق : حساب مفصل
عند إعادة شراء قروضك، يتم تسديد بنوكك الأصلية مسبقا. تطلق هذه العملية غرامة، يؤطرها القانون 09-08 لحماية المستهلك.
| نوع القرض | السقف القانوني للغرامة | أساس الحساب |
|---|---|---|
| قرض استهلاكي | 2% من رأس المال المتبقي | بدون حد زمني |
| قرض عقاري | 6 أشهر فوائد، أقصى 3% من رأس المال | غالبا إعفاء بعد 5 سنوات |
| قرض سيارة | 2% من رأس المال المتبقي | بدون حد زمني |
| قرض متجدد | 0% (ممنوع قانونيا) | لا توجد غرامة ممكنة |
يحدد القانون 09-08 تعويض السداد المسبق بسقف 2% من رأس المال المتبقي بالنسبة للقروض الاستهلاكية، ويحدده بـ 6 أشهر من الفوائد على رأس المال المسدد بالنسبة للقروض العقارية، في حدود 3% من رأس المال المتبقي. تنص بعض العقود الحديثة على إعفاء كامل بعد 5 سنوات الأولى.
مثال : لقرض عقاري برأسمال متبقي 600 000 درهم بنسبة 5.8%، الغرامة القصوى هي 600 000 × 5.8% × 0.5 = 17 400 درهم (6 أشهر فوائد)، أو 600 000 × 3% = 18 000 درهم (السقف القانوني). يطبق المبلغ الأدنى، أي 17 400 درهم في هذه الحالة.
تدمج هذه الغرامات في رأس المال المعاد شراؤه وتمول على مدة القرض الجديد. لذلك يجب إدراجها حتما في حساب ربحية العملية.
التفاوض على الغرامة
غالبا ما تقبل البنوك تخفيض أو إلغاء الغرامة إذا هددت بتحويل توطين أجرك وحسابك الجاري أيضا. إنها رافعة تفاوض نادرا ما تستخدم لكنها فعالة.
8. البيع المتقاطع : تفويض تأمين المقترض
إعادة شراء القرض هي الفرصة المثالية لإعادة التفاوض أيضا على تأمين المقترض، رافعة توفير غالبا ما تفوق نسبة الفائدة الاسمية.
منذ القانون 31-08 والتطورات الأخيرة في مدونة التأمينات المغربية، يمكن للمقترض اختيار مؤمنه بحرية — هذا هو تفويض التأمين. لا يستطيع البنك فرض عقده الجماعي، شريطة أن تكون ضمانات العقد الخارجي على الأقل معادلة (وفاة، عجز كلي ودائم، عجز عن العمل المؤقت، عجز كلي دائم).
الفوارق في التسعير هائلة : عقد المجموعة لبنك مغربي يكلف في المتوسط 0.40 إلى 0.55% من رأس المال الأولي سنويا، مقابل 0.18 إلى 0.30% لدى مؤمن مستقل لملف سليم أقل من 45 سنة. على قرض عقاري بـ 800 000 درهم على 20 سنة، التوفير المتراكم يفوق 40 000 درهم.
في وقت إعادة الشراء، اطلب منهجيا شيئين من المؤسسة الجديدة : (1) تكلفة التأمين الجماعي المقترح، و(2) إمكانية الاكتتاب في تأمين خارجي مفوض. قارن بينهما واختر. تضيف هذه الخطوة عادة 5 إلى 10% توفير إضافي للربح المحقق بالفعل من إعادة الشراء نفسها.
المزيج الرابح
إعادة شراء القرض + تفويض تأمين المقترض = حتى 45% توفير على القسط الشهري الكامل. إنها التركيبة الأكثر ربحية في سوق القرض المغربي في 2026.
9. متى تعيد الشراء، ومتى تنتظر
إعادة شراء القرض ليست دائما الحل الجيد. إليكم شبكة القرار المبنية على وضعكم.
أعد الشراء الآن
- معدل مديونية بين 40% و 60% مع صعوبات في الخزينة
- تعدد القروض (3 أو أكثر) لدى مقرضين مختلفين
- فارق يفوق نقطة بين نسبتك الحالية المرجحة ونسب إعادة الشراء 2026
- انخفاض دائم في الدخل (فقدان وظيفة الزوج، تقاعد مبكر)
- مشروع عقاري أو شخصي يستلزم قدرة اقتراض جديدة
انتظر أو تجنب
- قرض عقاري أقل من 3 سنوات (الغرامة تقتل الربحية)
- صعوبات مالية خطيرة مع متأخرات حديثة (ملف ودي مع بنك المغرب أنسب)
- قروض بنسبة متغيرة في مرحلة انخفاض (توقع التطور قبل التثبيت)
- أقل من 24 شهرا متبقية على مجموع القروض (المصاريف > الأرباح)
- قدرة ادخار كافية لتسديد قرض استهلاكي مكلف : سدد بدلا من إعادة الشراء
الانعكاس الصحيح
قبل أي إعادة شراء، قم بمحاكاة 3 خيارات : إعادة شراء بضمان رهني، إعادة شراء بدون ضمان، وإعادة تفاوض بسيطة مع بنكك الحالي. الخيار الثالث مجاني وأحيانا كاف.
10. أسئلة شائعة
Q.كم يمكن توفيره مع إعادة شراء القرض بالمغرب في 2026؟
Q.ما هي البنوك المغربية التي تمارس إعادة شراء القرض؟
Q.ما هي نسبة إعادة شراء القرض بالمغرب في 2026؟
Q.كم تستغرق إجراءات إعادة شراء القرض؟
Q.ما هي الوثائق المطلوبة لإعادة شراء القرض؟
Q.ما هو الحد الأدنى لإعادة شراء القرض؟
Q.هل يمكن إعادة شراء قرض عقاري وحده، دون تجميع قروض أخرى؟
Q.ما هي غرامة السداد المسبق على قرض معاد شراؤه؟
Q.هل يفقد إعادة شراء القرض تأمين المقترض الجاري؟
Q.هل يمكن لملف مسجل في بنك المغرب القيام بإعادة شراء قرض؟
Q.ما هي المصاريف الإجمالية لإعادة شراء القرض بالمغرب؟
Q.هل من الأفضل إعادة الشراء أو إعادة التفاوض مباشرة مع بنكك؟
قم بمحاكاة إعادة شراء قرضك في دقيقتين
قارن مجانا عروض البنوك المغربية الخمسة النشطة في إعادة شراء القرض في 2026. جواب مبدئي خلال 48 ساعة، بدون مصاريف ولا التزام.
قارن عروض إعادة الشراء