الليزينغ (أو الإيجار مع خيار الشراء - LOA) هو بديل تمويلي لقرض السيارة يستهوي شريحة متنامية من المغاربة، ولا سيما المهنيين والمقاولات الصغيرة والمتوسطة. يمثل الائتمان الإيجاري أكثر من 50 مليار درهم من الأرصدة القائمة في المغرب (50,6 مليار درهم في نهاية 2022 وفق APSF)، معظمها ائتمان إيجاري منقول (مركبات وتجهيزات). إليك كل ما تحتاج معرفته.
ما هو ليزينغ السيارة؟
الليزينغ (أو الكراء التمويلي) عقد تقتني بموجبه شركة مالية (المؤجِّر) سيارة وتضعها بتصرف مستخدم (المستأجر) مقابل إيجارات دورية، مع خيار الشراء في نهاية العقد.
خلافاً لقرض السيارة التقليدي الذي تصبح فيه مالكاً للسيارة فور التوقيع (مرهونة لصالح البنك)، في الليزينغ لا تكون مالكاً طوال مدة العقد. تحتفظ شركة الليزينغ بالملكية. تدفع إيجارات مقابل استعمال السيارة، وفي نهاية العقد يمكنك شراؤها بقيمتها المتبقية، إعادتها، أو تجديد العقد.
معلومة مفيدة
في المغرب، ينظّم الليزينغ القانون رقم 103-12 المتعلق بمؤسسات الائتمان. تخضع شركات الليزينغ لرقابة بنك المغرب وهي أعضاء في APSF.
الليزينغ مقابل قرض السيارة: الفوارق الجوهرية
| المعيار | الليزينغ (LOA) | قرض السيارة التقليدي |
|---|---|---|
| ملكية السيارة | شركة الليزينغ | أنت (مرهونة للبنك) |
| القسط الشهري | أدنى (إيجار) | أعلى (رأس المال + الفائدة) |
| المساهمة الأولية | الإيجار الأول المُضاعَف | 10–30% من الثمن |
| القابلية للخصم الجبائي | نعم (الإيجارات والضريبة على القيمة المضافة) | الاستهلاك فقط |
| خيار الشراء في نهاية العقد | نعم (القيمة المتبقية) | غير مطبق (أنت مالك أصلاً) |
| المرونة في نهاية العقد | عالية (3 خيارات) | محدودة |
كيف يعمل الليزينغ في المغرب
- ✓ اختيار السيارة: تختار السيارة لدى الوكيل المعتمد
- ✓ طلب التمويل: تقدّم ملفاً لشركة الليزينغ (في أغلب الأحيان عبر الوكيل)
- ✓ الموافقة والتوقيع: تشتري شركة الليزينغ السيارة وتعرض عليك عقد إيجار
- ✓ أداء الإيجارات: تسدد أقساطاً شهرية طوال مدة العقد (من 24 إلى 60 شهراً عموماً)
- ✓ نهاية العقد: شراء بالقيمة المتبقية، الإعادة، أو تجديد العقد
شروط الأهلية
للأفراد
- ✓ موظف بدخل مستقر
- ✓ نسبة تداين أقل من 45%
- ✓ أقدمية لا تقل عن 6 أشهر
- ✓ لا حوادث أداء مسجلة
للمهنيين / الشركات
- ✓ سجل تجاري، ICE، براءة اشتغال سارية
- ✓ 2–3 ميزانيات محاسبية
- ✓ نشاط سليم (مؤشرات مالية جيدة)
- ✓ الغرض المهني للسيارة
مقارنة 6 شركات ليزينغ رئيسية
| الشركة | المجموعة | المدة المعتادة* | القيمة المتبقية* | الميزة |
|---|---|---|---|---|
| وفابايل | التجاري وفا بنك | 12–60 شهراً | حسب عرض السعر | من رواد السوق، شبكة التجاري وفا بنك |
| مارك ليزينغ | مجموعة البنك الشعبي (BCP) وصندوق الإيداع والتدبير (CDG) | 12–60 شهراً | حسب عرض السعر | الأولى من حيث الأرصدة المالية (13,8 مليار درهم نهاية 2025)، مدرجة في البورصة |
| مغريبايل | Bank of Africa | 12–60 شهراً | حسب عرض السعر | نحو 23% حصة سوقية، المقاولات والأساطيل |
| BMCI ليزينغ | BNP Paribas | 12–60 شهراً | حسب عرض السعر | المعايير الدولية |
| صحام ليزينغ (سوجيليز سابقاً) | صحام بنك (سوسيتي جنرال المغرب سابقاً) | 12–60 شهراً | حسب عرض السعر | شبكة صحام بنك |
| CDM Leasing & Factoring / CAM ليزينغ | كريدي دو ماروك (هولماركوم) / القرض الفلاحي للمغرب | 12–60 شهراً | حسب عرض السعر | فروع بنكية، الفلاحة بالنسبة لـCAM ليزينغ |
* تُحدَّد المدد والقيم المتبقية حالة بحالة وفق السيارة والملف؛ وتمثل القيمة المتبقية في الغالب 1 إلى 30% من الثمن. المصادر: التقارير المالية لمارك ليزينغ وصحام ليزينغ (AMMC، 2025)، APSF.
مزايا وعيوب الليزينغ
المزايا
- ✓أقساط شهرية أدنى من قرض السيارة التقليدي
- ✓مرونة في نهاية العقد (شراء، إعادة، تجديد)
- ✓مزايا جبائية مهمة للمهنيين
- ✓الحفاظ على خزينة المقاولة
- ✓تجديد سهل لحظيرة السيارات
العيوب
- ✗التكلفة الإجمالية أعلى في أغلب الأحيان من قرض السيارة
- ✗قيود الاستخدام (الكيلومترات، التعديلات)
- ✗الفسخ المبكر مكلف
- ✗لا تكون مالكاً طوال مدة العقد
الجانب الجبائي للمهنيين
يمنح الليزينغ للمقاولات مزايا جبائية ملموسة مقارنة بالشراء أو القرض:
- ✓ خصم الإيجارات: تُطرح أتعاب الليزينغ كلياً من النتيجة الجبائية
- ✓ استرداد الضريبة على القيمة المضافة: يُسترد TVA (20%) على الإيجارات من طرف الخاضعين للضريبة
- ✓ خارج الميزانية: لا يُثقل الليزينغ ميزانية المقاولة، مما يحافظ على مؤشراتها المالية
نصيحة وافر.ما
قارن التكلفة الإجمالية للليزينغ مع قرض السيارة عبر محاكي تمويل السيارة. للمهنيين، استعن بمحاسب للتحسين الجبائي لليزينغ.
ما زلت مترددا؟ اقرأ تحليلنا القراري الكامل، مع جدول مقارنة الليزينغ والقرض والشراء نقدا وحكم لكل ملف: هل الليزينغ مربح فعلا في المغرب في 2026؟
الأسئلة الشائعة
هل يمكن اختيار شركة التأمين بنفسي في إطار عقد الليزينغ؟
نعم، تختار شركة التأمين بنفسك، لكن عقد الليزينغ يشترط عموماً تأمين جميع المخاطر على الأقل. يجب أن تكون شركة الليزينغ مُدرجة في عقد التأمين بوصفها مستفيدة في حالة الخسارة الكلية.
ماذا يحدث إذا تعطلت السيارة كلياً أثناء مدة الليزينغ؟
في حالة الخسارة الكلية، تُعوّض شركة التأمين شركة الليزينغ (المالكة). إذا كان التعويض أدنى من رأس المال المتبقي، تغطي ضمانة «الخسارة المالية» (اختيارية لكن مُوصى بها) الفارق.
هل يُعدّ الليزينغ مثيراً للاهتمام بالنسبة للأفراد؟
بالنسبة للأفراد، يكون الليزينغ مثيراً للاهتمام أساساً إذا كنت ترغب في أقساط منخفضة ومرونة تغيير السيارة كل 3–5 سنوات. لمن يرغب في الملكية على المدى البعيد، يكون قرض السيارة عموماً أقل كلفة في المجموع.
ما هي القيمة المتبقية النموذجية لليزينغ في المغرب؟
القيمة المتبقية محددة في العقد الأولي وتمثل عموماً 1 إلى 30% من سعر الشراء بحسب المدة والانخفاض المقدَّر للسيارة. على مدة 48 شهراً، تتراوح عادةً بين 10 و20% لسيارة سيدان عادية.
المصادر والمراجع
- • APSF (الجمعية المهنية لشركات التمويل) — التقرير السنوي 2024 (الجمع العام في 26 يونيو 2025) وأرقام الائتمان الإيجاري 2022
- • AMMC — التقارير المالية لمارك ليزينغ وصحام ليزينغ (2025)
- • المدونة العامة للضرائب — المادة 10 (سقف الاستهلاك 300 000 درهم مع احتساب الضريبة)، جدول الضريبة على الدخل 2025 (النسبة الهامشية 37%)
- • بنك المغرب — القانون رقم 103-12 والإشراف على شركات التمويل
قارن العروض مجانا
استخدم أدوات المحاكاة والمقارنة للعثور على أفضل سعر في المغرب. مجاني 100%، بدون التزام.